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Stratégie «jelly roll»
Stratégie d'arbitrage combinant une position vendeur synthétique sur un sous-jacent établie à l'aide d'options ayant une même échéance et une position acheteur synthétique sur le même sous-jacent créée à l'aide d'options ayant une autre échéance.
La position vendeur synthétique est établie par la vente d'une option d'achat et l'achat d'une option de vente de même prix d'exercice sur une même échéance; la position acheteur synthétique est créée simultanément par l'achat d'une autre option d'achat et la vente d'une autre option de vente de même prix d'exercice sur une autre même échéance. Les quatre options ont ordinairement le même prix d'exercice mais, dans certains cas, celui-ci est différent pour chacune des deux échéances.
Traductions
Synonymes et variations
- Jelly roll